Selic a 11,25%: Quais Fundos de Investimento São Mais Lucrativos?

A taxa Selic, atualmente em 11,25%, traz novos desafios e oportunidades para o cenário de investimentos no Brasil.

Com essa taxa de juros elevada, os investidores buscam alternativas para maximizar a rentabilidade, equilibrando segurança e retorno.

Neste artigo, vamos explorar quais fundos de investimento são mais vantajosos nesse contexto de alta dos juros e quais fatores devem ser considerados para garantir uma escolha adequada ao perfil do investidor.

O impacto da taxa Selic nos investimentos

A Selic, principal taxa de juros da economia brasileira, influencia diretamente o rendimento de várias aplicações, especialmente aquelas de renda fixa.

Com uma Selic mais alta, o custo de crédito e o retorno dos títulos do governo aumentam, impactando os fundos de investimento de diferentes categorias.

Enquanto uma taxa Selic mais alta pode parecer atraente para investimentos conservadores, é importante considerar como cada tipo de fundo reage a essas condições.

Abaixo, detalhamos os principais tipos de fundos e quais são as melhores opções para investir com uma Selic elevada.

Quais Fundos de Investimento São Mais Lucrativos

1. Fundos de Renda Fixa: Vantagens e Desvantagens

Os fundos de renda fixa estão entre as escolhas mais comuns para os investidores em momentos de alta na Selic.

Esses fundos geralmente investem em títulos de dívida pública ou privada, que oferecem retornos atrelados à taxa de juros.

Assim, com a Selic a 11,25%, muitos fundos de renda fixa tendem a ter rentabilidades atrativas.

Vantagens dos Fundos de Renda Fixa

• Segurança: Em comparação com fundos de ações ou multimercados, os fundos de renda fixa são considerados mais seguros, pois os investimentos são feitos em títulos de baixo risco.
• Liquidez: Alguns fundos de renda fixa oferecem liquidez diária, permitindo que o investidor resgate seu dinheiro com facilidade.
• Rentabilidade: Com a alta da Selic, os fundos de renda fixa atrelados ao CDI ou à própria Selic oferecem uma rentabilidade superior a outros tipos de investimento.

Desvantagens dos Fundos de Renda Fixa

• Limitação de ganhos: Apesar de serem seguros, os fundos de renda fixa não oferecem um potencial de retorno elevado, especialmente em comparação com investimentos de maior risco.
• Tributação: A tributação regressiva pode reduzir a rentabilidade líquida ao longo do tempo, impactando o retorno do investidor.

2. Fundos Multimercado: Alternativa de Diversificação

Os fundos multimercado investem em uma combinação de ativos, como ações, câmbio e títulos de renda fixa, oferecendo uma maior diversificação.

Com a Selic alta, os gestores podem optar por alocar parte dos recursos em ativos de renda fixa, mantendo o restante em posições mais agressivas, como ações.

Por que Investir em Fundos Multimercado com a Selic Elevada?

• Flexibilidade de Alocação: Os fundos multimercado podem ajustar a carteira de acordo com as condições econômicas, aproveitando o aumento na renda fixa e, ao mesmo tempo, buscando oportunidades em ativos de maior risco.
• Diversificação: A combinação de diferentes ativos ajuda a mitigar riscos, permitindo que o investidor tenha exposição a diferentes mercados e condições econômicas.
• Potencial de Ganhos: Em comparação com fundos de renda fixa, os multimercados podem oferecer um retorno maior, especialmente quando bem geridos.

No entanto, é importante que o investidor entenda o perfil de risco de cada fundo multimercado antes de investir, uma vez que a variação de ativos pode implicar em perdas maiores em cenários adversos.

Leia também: Gerdau Está Otimista Com Eleição nos EUA e Defende Reforço de Proteção do Brasil

3. Fundos de Ações: Valem a Pena com a Selic Alta?

Os fundos de ações investem diretamente no mercado acionário, e seus rendimentos estão associados ao desempenho das empresas e do mercado como um todo.

Com a taxa Selic em 11,25%, o custo de oportunidade para esses fundos aumenta, pois investidores tendem a migrar para opções de renda fixa mais seguras e rentáveis.

Desafios dos Fundos de Ações com Selic Elevada

• Maior Volatilidade: O mercado de ações é volátil e, em um cenário de Selic alta, pode sofrer mais variações, já que o custo do crédito aumenta e impacta o lucro das empresas.
• Atração pela Renda Fixa: Com a Selic elevada, a atratividade da renda fixa faz com que os investidores reduzam a procura por fundos de ações, que se tornam menos atrativos pelo risco envolvido.

Apesar disso, alguns gestores enxergam oportunidades no mercado de ações, especialmente em setores que possam se beneficiar das condições econômicas atuais.

A estratégia, nesse caso, é optar por fundos que investem em empresas resilientes e com potencial de crescimento a longo prazo.

4. Fundos Imobiliários (FIIs): Como se Comportam com a Selic Alta?

Os fundos imobiliários (FIIs) também são afetados pela taxa Selic, pois a elevação dos juros impacta o financiamento imobiliário e pode reduzir o valor dos imóveis.

Entretanto, os FIIs que investem em fundos de papel que compram títulos de dívida imobiliária, como CRIs e LCIs tendem a se beneficiar com a Selic elevada, pois esses títulos oferecem uma remuneração atrelada à taxa de juros.

Vantagens dos FIIs em Períodos de Alta da Selic

• Rentabilidade Atrelada aos Juros: FIIs de papel, principalmente, podem aproveitar a Selic elevada para entregar um retorno interessante aos investidores.
• Potencial de Valorização: Alguns FIIs são resilientes a mudanças no cenário econômico e conseguem manter a rentabilidade, tornando-se uma opção viável mesmo em contextos de alta dos juros.

Desvantagens dos FIIs com Selic Alta

• Desvalorização dos FIIs de Tijolo: Fundos que investem diretamente em imóveis físicos (tijolo) podem perder valor, uma vez que a alta da Selic reduz a demanda por crédito imobiliário, afetando a valorização do ativo.
• Concorrência com a Renda Fixa: Com a atratividade dos títulos de renda fixa, muitos investidores podem preferir esses ativos em vez dos FIIs, diminuindo a demanda e afetando o valor das cotas.

Como Escolher o Fundo de Investimento Ideal com Selic a 11,25%?

Para escolher o fundo de investimento mais adequado, o investidor deve considerar seu perfil de risco, objetivos financeiros e horizonte de investimento.

Uma avaliação criteriosa dos custos, como taxa de administração e de performance, também é essencial para maximizar o retorno.

A seguir, algumas recomendações para guiar sua decisão:

• Conservadores: Fundos de renda fixa são a opção mais segura e oferecem uma rentabilidade consistente, ideal para quem busca previsibilidade.
• Moderados: Fundos multimercado podem ser uma boa alternativa, pois combinam segurança com a possibilidade de ganhos superiores.
• Agressivos: Para os investidores com maior apetite ao risco, fundos de ações e FIIs de papel podem oferecer bons retornos, especialmente com uma gestão ativa e eficiente.

Conclusão

Com a Selic a 11,25%, as opções de fundos de investimento se diversificam, permitindo que o investidor escolha a mais adequada ao seu perfil e às suas metas financeiras.

De fundos de renda fixa com retorno atrelado aos juros até fundos multimercado e imobiliários que permitem uma maior diversificação, o importante é analisar cada alternativa com base nas condições do mercado e nos próprios objetivos financeiros.

Leia mais